La performance globale de Fondaction

Le monde connaît une mutation en profondeur. Les signaux d'alarme écologiques de même que la mondialisation des divers enjeux socioéconomiques, tels que les droits humains, la pauvreté ou les changements démographiques, ont suscité la remise en question d'un modèle de développement axé sur la croissance illimitée de la production et de la consommation. Aujourd'hui, un nouveau modèle de développement se dessine où convergent diverses expériences en faveur d'une finance, d'une production de biens et de services et d'une consommation socialement responsables. Loin d'être une mode passagère, le développement durable interpelle l'ensemble des acteurs de la société. Depuis sa création, et avant toutes les autres institutions financières au Québec faisant appel à l'épargne du grand public, Fondaction s'est résolument engagé dans cette voie.

Une institution indépendante créée à l'initiative de la CSN

L'organisation du travail, l'épargne et l'emploi font partie des enjeux auxquels la CSN s'est toujours intéressée. La force des syndicats qu'elle rassemble sert aussi à améliorer les conditions d'existence et de vie de la société toute entière. C'est dans cette optique que la CSN a suscité la mise sur pied d'institutions destinées à démocratiser l'utilisation de l'épargne afin de réaliser des projets porteurs d'avenir pour le Québec. Aujourd'hui, ces institutions englobent toutes les composantes de la finance socialement responsable, de l'engagement actionnarial à la finance solidaire, en passant par le capital de développement. Elles sont devenues autant de fenêtres ouvertes sur un ensemble de pratiques financières qui, en plus des objectifs financiers habituels de rendement, cherchent à prendre en compte des considérations plus larges à l'égard du fonctionnement démocratique des entreprises, soit leur mode de gouvernance ou de gestion aussi bien que leurs impacts sociaux et environnementaux. Le rapport de la CSN avec ces institutions en est un de partenariat et de proximité et non d'affiliation, de contrôle ou de propriété.

Une institution financière socialement responsable

Parmi ces institutions, Fondaction est celle qui se spécialise dans le capital de développement, c'est-à-dire qui utilise les outils financiers du capital de risque avec un objectif de triple rendement : économique et financier, social et environnemental. Son actif provient de l'épargne-retraite recueillie principalement auprès des personnes syndiquées CSN mais aussi de la population en général. Le choix de Fondaction en faveur de la finance socialement responsable découle de considérations éthiques liées à sa raison d'être et à sa mission. L'évolution des mentalités en matière de développement durable lui ouvre aussi de nouvelles possibilités d'affaires.

Une démarche de triple reddition de comptes

En raison de sa mission, il apparaissait naturel que Fondaction se soumette à une approche rigoureuse de triple reddition de comptes. Il l'a fait une première fois en 2006 en mesurant ses performances économiques, sociales et environnementales sur la base des lignes directrices de la Global Reporting Initiative (GRI).

Depuis ce premier rapport de développement durable, la valeur de l'action s'est maintenue (de 10,46 $ à 10,50 $), malgré un contexte économique difficile. L'actionnariat a connu une croissance soutenue de même que les investissements à impact économique québécois. Le nombre d'emplois maintenus ou créés découlant des investissements de Fondaction a augmenté de 42 %. Fondaction a mis en place de nouvelles procédures et développé de nouveaux outils afin de mieux tenir compte des risques extrafinanciers en matière d'investissement et de placement. À l'interne, des politiques touchant la gouvernance, l'achat de biens et services, les dons et commandites ainsi que l'environnement ont été revues à la lumière des principes du développement durable. De nouveaux liens ont été tissés, à l'échelle locale, nationale et internationale, avec des organisations ayant une approche de développement durable. Fondaction a aussi soutenu l'avancement des connaissances sur la finance socialement responsable. Sa contribution au développement durable lui a permis d'être reconnu comme un acteur et un promoteur de première ligne dans ce domaine. Fondaction a été, entre autres, la première institution financière québécoise à obtenir le statut OS (Organisational Stakeholder) à la GRI. Le rapport de développement durable 2006-2008 présente en détail l'avancée des engagements de Fondaction à l'égard de ses parties prenantes.

L'intégration du développement durable aux pratiques d'affaires

La culture d'entreprise

Fondaction applique les principes du développement durable à sa propre culture d'entreprise. Il valorise la confiance, la sécurité, l'éthique, la responsabilité citoyenne et l'innovation. En matière de gouvernance, Fondaction s'inscrit à l'intérieur du réseau du mouvement associatif, syndical et coopératif. Il travaille en collaboration avec d'autres organisations, plus particulièrement celles qui sont issues du mouvement CSN et qui occupent avec lui l'édifice du Carrefour financier solidaire. Les valeurs de coopération et de participation sont aussi mises de l'avant à l'interne, grâce à un développement organisationnel qui vise à ce que les personnes salariées soient parties prenantes de la définition, de l'organisation et du contrôle de leur travail. Le personnel participe activement à faire de Fondaction une entreprise socialement responsable. Le comité d'amélioration du français à Fondaction ainsi que le comité 3RV 1 chargé de la mise en oeuvre de la politique environnementale et auquel sont associées des personnes travaillant dans les autres institutions du Carrefour en sont des illustrations.

L'enjeu de l'épargne-retraite

Au Québec, près de 60 % de la main-d'oeuvre n'a pas accès à un régime complémentaire de retraite. Par ailleurs, il a été démontré que les rentes versées dans le cadre de ces régimes sont souvent insuffisantes. De leur côté, les régimes publics ne versent qu'un maximum de 18 500 $ par année. Selon la Régie des rentes du Québec, seulement 7 % des nouveaux retraités ont reçu la rente maximale en 2006. D'ici dix ans, le Québec comptera 40 % de plus de personnes retraitées qu'aujourd'hui. Des milliers de personnes pourraient voir diminuer considérablement leur pouvoir d'achat.

Sur ses propres bases ou en collaboration avec ses partenaires, dont Question Retraite mis sur pied à l'initiative de la Régie des rentes du Québec, Fondaction privilégie une approche de sensibilisation à l'importance d'épargner pour la retraite. Il accorde beaucoup d'attention au développement de nouveaux produits et services qui facilitent l'épargne et permettent de la faire fructifier. La qualité des services offerts aux actionnaires fait aussi partie de ses priorités. Les actionnaires de Fondaction bénéficient d'autres avantages concurrentiels : des crédits d'impôt accordés par les deux paliers de gouvernement aux personnes qui y souscrivent, des modes d'épargne systématique, en particulier la retenue sur le salaire en milieu de travail, et enfin une mission de maintien et de création d'emplois, dans une perspective de développement durable.

L'enjeu du soutien aux PME québécoises

Alors qu'elles sont en tête de la création d'emplois au Québec, les PME québécoises font face à de grands défis. Autre conséquence du vieillissement de la population, 70 % des propriétaires de PME prendront leur retraite d'ici dix ans alors que 17 % d'entre eux seulement ont préparé leur relève. Certaines PME pourraient cesser leurs activités ou passer aux mains d'une multinationale avec les risques de délocalisation que cela comporte. Une grande partie de la production des entreprises québécoises est dirigée vers l'exportation. Or, le ralentissement de l'économie nord-américaine, la hausse du dollar canadien, la concurrence étrangère et l'augmentation du prix du pétrole sont autant de facteurs qui obligent les PME québécoises à innover, à se moderniser et à ouvrir de nouveaux marchés. Le défi des changements climatiques les amène aussi à revoir les façons de faire afin de répondre à de nouvelles exigences en matière de consommation et de commerce international.

Fondaction agit en faveur du développement de la performance globale des PME. Il met à leur disposition un capital patient et des ressources qui les aident à conjuguer l'amélioration de leur productivité avec les défis du développement durable. Son équipe à l'investissement saisit rapidement les enjeux propres à leur secteur d'activité, propose des moyens pour renforcer l'engagement de leurs effectifs, les accompagne dans la prise en compte des risques environnementaux, collabore à la planification de leur plan de relève ou au transfert de leur propriété. Fondaction peut aussi orienter les entreprises vers les fonds partenaires ou spécialisés auxquels il est associé, les premiers répondant à des besoins spécifiques rattachés à sa mission et les seconds donnant accès à de l'expertise et à des réseaux qui nécessitent une approche particulière.

Les perspectives

L'industrie de la finance exerce une influence majeure sur les orientations et les pratiques d'affaires des entreprises. La recherche de rendement à court terme ne suffit pas à assurer les intérêts à long terme des épargnants pas plus qu'elle n'assure la pérennité des entreprises ellesmêmes.

Tout en cherchant à procurer à ses actionnaires une appréciation réelle de leur capital sur un horizon de cinq à dix ans, Fondaction entend continuer à répondre à la demande croissante des détenteurs de titres qui exigent que les rendements ne se fassent pas au détriment des valeurs sociales et des préoccupations environnementales qui sont les leurs. Fondaction poursuivra son travail de sensibilisation à l'importance d'épargner pour la retraite et accordera une attention particulière au développement de la souscription par retenue sur le salaire. La croissance de la taille de Fondaction lui permettra d'atteindre ses objectifs de développement durable de manière encore plus cohérente et significative.

Au cours des deux prochaines années, Fondaction mettra l'accent sur le développement du réseau de militantes et militants responsables Fondaction et sur l'accroissement de leur capacité d'intervention dans les milieux de travail. D'autres améliorations seront apportées à la qualité du service aux actionnaires. Le Fonds poursuivra la diversification du portefeuille de placement pour optimiser sa composition sur un horizon de cinq à sept ans. Les efforts porteront sur la réduction des fluctuations négatives importantes à court terme et par l'introduction d'une approche tactique en fonction des conjonctures. Du côté des investissements directs en entreprises, Fondaction continuera d'améliorer la composition de son portefeuille ainsi que la qualité de l'accompagnement offert. En outre, il cherchera à approfondir avec ses partenaires des approches pertinentes à la nature des différents véhicules qui tiennent compte des préoccupations sociales et environnementales dans ses processus de décision de placement ou d'investissement. Fondaction poursuivra sa participation à la recherche en éthique appliquée et sur la finance socialement responsable, notamment en ce qui touche l'analyse des impacts financiers des changements climatiques. Il maintiendra des liens étroits avec d'autres promoteurs du développement durable, ici et ailleurs dans le monde. Une saine gouvernance et la mise en place d'autres mesures, politiques ou pratiques de gestion, adaptées à sa taille et à son domaine d'activité, permettront aussi d'approfondir la contribution de Fondaction au développement durable de l'économie québécoise.

Nous tenons à remercier toutes les personnes qui participent au développement de Fondaction, en premier lieu les actionnaires qui nous font confiance. Merci aux membres du conseil d'administration, du comité exécutif et des différents comités pour leur précieux apport à faire progresser Fondaction en tant qu'institution financière socialement engagée. Merci à nos partenaires, les entreprises ainsi que les fonds partenaires ou spécialisés dont le travail contribue au dynamisme économique du Québec. Merci à toute l'équipe, membres du comité des opérations, responsables Fondaction et personnel salarié pour leur compétence, leur disponibilité et leur dévouement.

Claudette Carbonneau Présidente du conseil d'administration

Léopold Beaulieu Président-directeur général

 

¹ 3RV : Réduction à la source, Réemploi, Recyclage, Valorisation.